Вопрос: Как написать отчет об анализе индустрии?

 

Анализ и диагностика ФХДП: простой горизонтальный и вертикальный анализы в Excel

Видео взято с канала: Anastasiya Zhavoronok


 

АНАЛИЗ АКЦИЙ где найти ПОКАЗАТЕЛИ ИЗ ОТЧЕТНОСТИ для анализа компаний на бирже

Видео взято с канала: Инвестиции на диване


 

Новый инвестиционный сезон и начало следующей фазы для рынков

Видео взято с канала: Freedom finance Kazakhstan


 

SWOT: описание и пример анализа

Видео взято с канала: Персональное Развитие


 

Как выбирать акции? PE. PB. EPS. ROE. EBITDA. Куда вложить деньги? Выбор акций. Инвестиции. ETF.

Видео взято с канала: Финансовая Независимость


 

ВСЕ О ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 60 МИНУТ

Видео взято с канала: SF Education


 

Отчет анализ субконто в 1С

Видео взято с канала: Юрий Козицын программист 1С


27 комментариев

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

  • Вопрос. Когда вы подробнее рассказывание об ОДДС а. Операционный денежный поток. отчёт начинается с чистой прибыли, далее + неденежные расходы и неденежные доходы. Так и должно быть или наоборот расходы минус, доходы плюс

  • Лайк, подписка, колокольчик. Но есть пара вопросов.

    1. Если мы выбираем компанию, которая будет приносить нам сказочную прибыль, чтобы мы могли на пенсии как Баффет гонять на недорогих машинах и завтракать чизбургерами и колой, может быть операционная прибыль сама по себе нам и не должна быть так интересна? Т.е. если компания очень классно справляется с основной деятельностью, у неё великолепный отдел продаж, она постоянно работает на своей эффективностью и показывает из года в год повышение рентабельности продаж, но при этом держит тонны кэша на каких-нибудь депозитах или в ОФЗ под мизерные проценты, или инвестируют деньги в какие-то непрофильные активы (например, Сбербанк купил онлайн-кинотеатр. Онлайн-кинотеатр. В России. Онлайн-кинотеатр, Карл), что в итоге для инвестора оборачивается не такими впечатляющими результатами как у каких-нибудь коллег по цеху, у которых не такие впечатляющие результаты от основной деятельности, но так как они инвестируют средства более удачно и не распыляются на кучу непрофильных активов, а развивают основное направление деятельности или что-то тесно с ним связанное – будет лучше присмотреться ко вторым ребятам, я правильно понимаю?

    2. Что почитать по теме? Заказал себе книгу «Оценка компаний: Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО», авторы Ник Антилл и Кеннет Ли, но уже после от знакомого узнал, что скорее всего при прочтении сойду с ума, так как чтиво не для средних умов, а я от всей этой темы в принципе очень далёк.

    3. У Бенджамина Грэма вычитал о том, как он оценивал финансовое положение компаний. Он приводил несколько коэффициентов.

    “Текущие активы промышленных компаний должны как минимум вдвое превышать текущие обязательства, т. е. значение коэффициента «текущие активы/текущие обязательства» должно составлять не менее 2. Величина долгосрочных обязательств не должна превышать стоимость чистых текущих активов (оборотного капитала)”.

    С первым понятно, по-человечески называется коэффициентом текущей ликвидности. А вот второй коэффициент даже очень усердное гугление не помогло найти. Может быть вы прольёте свет, как это называется и использует ли этот коэффициент кто-то кроме Грэма?

    4. По поводу аудиторов и аудиторских проверок. Почему все российские компании пользуются услугами большой четвёрки и только Газпром пользуется услугами неких «ФБК», с которыми однажды даже пытались судиться акционеры по поводу сокрытия каких-то фактов. Насколько можно доверять отчётности Газпрома? Какая казнь и кому грозит в случае, если будут обнаружены какие-то умышленные нестыковки в отчетах?

    5. Про агрессивное и консервативное признание выручки тоже подскажите пожалуйста где почитать можно поподробнее. Правильно ли я понимаю, могут быть две компании в одном секторе, у одной из которых бухгалтер что-то там как-то по-своему признаёт и из-за этого сравнение, например, динамики роста прибыли или рентабельности по чистой прибыли этих двух компаний уже не будет показательным? Если так, то как при сравнении избежать этого эффекта?

    P.S. Видео – бомба. Вашим студентам повезло.

  • 4:20 отчеты и анализ
    5:30 Важность диверсификации
    8:20 смотреть выручку, прибыль и тп
    10:00 мультипликаторы по типу P/E (за сколько компания окупит свою рыночную стоимость)
    Читать новости
    Различные сайты по типу ycharts, finviz, приложение simply Wall Street

  • Здравствуйте! Спасибо за видео!

    Никак не могу понять, почему увеличение кредиторской задолженности отражается как “+” в ОДДС. Ведь она не оказывает никакого влияния на остаток денежных средств.

    Можно разложить кредиторскую задолженность на две части, как будто бы мы получаем беспроцентный займ не у контрагента, а у банка:

    ( + ) получили займ 1000 у.е. = увеличили остаток ДС

    ( ) оплатили запасы на 1000 у.е. = уменьшили остаток ДС / увеличили обортные средства

    _

    В сумме получаем нулевое изменение остатка ДС

    Далее мы:

    ( + ) продали запасы = увеличили остаток ДС (выручка)

    ( ) уменьшили/погасили займ (кредиторскую задолженность) = уменьшили остаток ДС

    _

    В сумме получили валовую прибыль, грубо говоря положительный операционный денежный поток

    ( ) либо не смогли реализовать запасы, и уменьшили займ (и остаток ДС) за счет других источников = получили отрицательный операционный денежный поток

    Как видно, увеличение кредиторской задолженности не ведет к увеличению остатка ДС, т.к. фактически одномоментно происходит две разнонаправленные операции получение ДС и их расходование на запасы. Таким образом увеличение кредиторской задолженности не должно отражаться в ОДДС, а её уменьшение должно отражаться со знаком ” “, т.к. является расходованием остатка ДС.

    Скажите, прав ли я или ошибаюсь в своих рассуждениях?

  • Хороший совет про самостоятельный анализ. Иногда хочется довериться специализированному сайту или брокеру, но потом замечаешь, что иногда информация не соотвествует действительности или вовсе отсутствует, т.к. люди делают ошибки.

  • Да и правда сложный анализ, а его эффективность, в условиях постоянно меняющейся внешней среды, как показал Ковид, оставляет желать лучшего даже при грамотном применении. Много компаний, показывающих неплохие перспективы в динамике выручки или прибыли сдулись и вряд ли когда догонят рынок.

  • Добрый вечер! Я начал инвестировать с помощью сервиса ВТБ Инвестиции, приобретаю акции американских компаний в связи с сумасшедшей нестабильностью рубля и российских акций, особенно на длительный период. После 8 месяцев изучения фондового рынка пришло понимание того, что функционала Санкт-Петербургской биржи недостаточно, очень мало инструментов. Планирую уйти в interactive brokers. Интересует Ваше мнение по данному брокеру. Касательно видео, обратил внимание на какое то несогласие двух вещей. Вы везде говорите про иностранные сайты, отчеты, аббревиатуры и прочее, но все примеры только по российским компаниям. Мне кажется лучше было бы упомянуть про американские компании в таком случае. Удачи в вашей работе��

  • По аллокации конкретно бы понимать что нужно делать чтобы увеличить, а то приходится гадать. Она реально стала ниже от 5 до 10 раз. Захоже везде уже 2 года, держу бумаги Фридома на 7% портфеля, часть IPO не продаю, держу 3-4 бумаги помимо фонда, спекулирую ETF и получаю рейтинг 2, среднюю аллокацию 5%. Хорошо что фонд купил хотя бы.
    Трансляция отличная, оптимистичная!:)

  • Ваш канал это полезная выжимка из множества книг и других источников, которые пришлось бы лопатить! А Вы еще и опытом с выводами дополняете, что позволяет экономить время и избегать неразумных действий, и откровенных ошибок. Спасибо!

  • интересный ролик, спасибо, Александр. Для анализ использую dohod.ru и investing.com. пока только начинаю разбираться, но это вовлекает все сильнее) планирую прочесть книгу Разумный инвестор (Б. Грэхэм). Что скажете про эту книгу? будет полезна для работы с долгосрочным инвестированием (сам трейдинг интересует мало да и времени на это нет)

  • А как вы выбираете акции? На что смотрите прежде всего? Расскажите о своем удачном и неудачном выборе. Это будет интересно многим. Какие сервисы для оценки акций используете вы?
    Финансовый кризис. Индикаторы приближения. https://youtu.be/e5vUZxdQOwo
    Итоги инвестирования за 2019год. https://youtu.be/0GOKFGmjeM0

  • Спасибо за интересное видео, Александр. Стараюсь выбирать не акции, а именно бизнес, который мне нравится и сам бы хотел им владеть. Выбираю то, чем сам пользуюсь и мне нравится. При выборе компании обращаю внимание: финансовая отчётность за последние пять лет, какие есть конкурентные преимущества, сравниваю с другими компаниями в отрасли. Обращаю внимание на состав акционеров. Предпочитаю бизнесы с широким охватом населения: сотовая связь, банки, интернет, продукты питания.

  • Ну вообще это аналог simplywall.st
    Там конечно значительно больше аналитики, и активов.
    Но для новичка, такого как я, я пока выбрал наш отечественный сервис.
    Но что уже мне не нравится, это отсутствие скринера американский акций. Приходится тупо тыкать в поисковик.
    Прекрасный сайт finance.yahoo.co.uk
    Платная версия дорогая, но даже бесплатный пакет опять-таки для новичка очень богат инструментами.
    У investing.com ужасно неудобная мобильная версия, да и десктопная мне кажется откуда-то родом из нулевых. Хотя информация там наверное есть вся

  • Лайк если есть желание по настоящему зарабатывать бабло вместо того, чтобы мучиться за копейки! Вот я например принял решение искать схему заработка и… нашел. Мой способ позволяет мне заработать до 300 000 рублей в месяц, я смог придти к такому не быстро, зато смог зарабатывать уже в первый день. В сети мало настоящей информации, но зато много кидал, поэтому приходилось искать больше месяца. Не считайте что я хвастаюсь, я не из-за этого пишу, наоборот, выложил видео о моем методе зарабатывания, чтобы помочь.

  • Может не по теме видео вопрос, но я недавно подписан на канал =) У Вас так много разных акций, именно в количественном выражении к одному эмитенту. Вам когда-нибудь приходили письма от эмитентов с приглашением посетить собрания акционеров итд? Чтоб иметь 1% Газпрома и получить приглашение, надо иметь акций на очень большую сумму, даже в сравнении с Вашим портфелем. Но компании бывают разные, может у кого-то порог входа меньше =)

  • Я конечно далеко не профессионал в этом вопросе, но на 1:11:18 вы говорите, что НП может не являться реальными деньгами, потому что она могла быть потрачена на погашение кредитов или покупку ОС. Мне кажется, вы тут не совсем правы, т.к. кредиты и ОС финансируются из других источников. А если они финансируются из НП, то это уменьшает её количество. Разве не так?
    Можно представить, что большое количество инвестиций сформировало НУ (непокрытый убыток), а НУ как раз может покрываться из НП.
    Вот выдержка с сайта fd.ru: “Определить убыток можно по формуле: НУ = НПп – У – Д, здесь под «У» мы имеем в виду убыток текущего периода. Если у компании по итогам года образовался убыток, его можно списать. Покрыть убыток допустимо в том числе и за счет нераспределенной прибыли”
    А причина того, что НП может не являться реальными деньгами кроется в другом в том что прибыль сама по себе зачастую не является реальными деньгами (переоценка имущества, дебиторская задолженность и т.п.), о чем вы говорили ранее,, когда рассматривали другие статьи отчетности, соответственна она может быть банально “заморожена” в какой-нибудь недвижимости.

  • акции ВТБ тоже рухнули и что же повлекло такое событие… какой фундаментал и что терь не брать эти акции, а ведь ВТБ это серьезный гигант по всем параметрам с гос поддержкой?
    Что касается ETF лучше инвестировать я так понимаю через interactivebrokers?

  • Не новичок, но поражен честностью, логичностью и подаче информации автора. Все как по полочкам, часто сходится с моими убеждениями и мыслями. Для новичков лучший канал! Но стадо все равно будет вестись на превью Аля “миллион за неделю”, поддаваясь манипуляциям и терять деньги как 99%.

  • 3 раза прослушала этот ролик. Благодарю за чёткое и подробное объяснение. У меня вопрос: предоставляете ли вы услуги по составлению портфеля? Есть у вас индивидуальные консультации? Заранее благодарю за ответ.

  • Александр, низкий поклон и искренние слова благодарности! Очень понятным, легким и простым языком изложен материал, который мне никак не давался при просмотре на других каналах! Давненько мечтала влиться в ряды российских инвесторов, но останавливала сумма вложения (очень невелика), безграмотность, страх и мой возраст (эмоциональная нагрузка)! Но Вы убедили меня в моих возможностях, пусть маленькие, но, думаю, с Вашей помощью достижимых! Спасибо!

  • информационные ресурсы очень важны, но для начинающего инвестора нужен куратор, можно реально дров наломать, очень много мелочей, а как известно в мелочах кроется тот самый диавол, лично я использую такие вот ресурсы investing.com; smart-lab.ru, rusetfs.com; tradingview.com..
    Было бы не плохо сделать пару обучающих роликов как анализировать акции и т.д. ну хотя бы по предложенному Вами ресурсу https://finviz.com?!

  • Спасибо за видео, очень интересно! Хотелось бы ваш анализ по какой-то конкретной компании. А вы пользуетесь сайтом dividend.com? Там есть платная подписка, не знаю, стоит или нет? Ваше мнение? Спасибо!

  • По поводу ETF с Вами не согласен! Комиссии фондов съедают львиную долю прибыли, особенно на долгосрочных вложениях. Это, конечно, относится к отечественным фондам. К сожалению, пока не было возможности инвестировать через иностранных брокеров. Но в будущем обязательно это попробую)),

  • Хочу добавить. Гарантию 100% может дать только Господь Бог)). И даже если у компании 50 лет всё было в ажуре, это не значит, что и в будущем она будет для вас дойной коровой)). Надо учиться самостоятельно анализировать рынок и даже чувствовать его. Только тогда у вас есть шанс стать вторым Баффеттом или Темплтоном.

  • Спасибо, отличное видео, много полезной информации. А нет ли у Вас видео о принципах инвестирования? Имею в виду например разделение в портфеле типов активов, просто читаю сейчас Грэма, там пишут что акции к облигациям как правило могут составлять 50/50, 75/25. Не знаю вот насколько это актуально, книга насколько я понимаю 70х годов. Ну и опять же сколько например должно быть ETF, а может и еще что то надо, насколько я понял золото не помешает.

  • Алексей спасибо за подсказки, они нам нужны и очень помогают.

    Подскажите, плииз, что творится с Яндексом? Вроде сделал отчетик и…резко упал вниз

    Было когда-то благодаря
    https://cnews.ru/news/top/2019-10-11_aktsii_yandeksa_obrushilis” законопроекту

    падал, но там вроде отменили и поднялся

    Что будет дальше? КУда пойдет?

  • Алексей, здравствуйте. Наслушалась я ваших роликов и стала…….инвестором. Сама не могу поверить)))Купила и акции, строго следуя вашим совета, и ОФЗ. Правда в данном вопросе и дочь на меня повлияла, она этим раньше меня начала заниматься. Страшновато, конечно. От некоторых ваших коллег-блогеров слышу, что грянет кризис((((. А вы, что думаете по этому поводу? Есть предпосылки? А за ваши ролики большое спасибо!! От меня всегда лайк!!